Combien me coûte l’achat ou la vente d’une action cotée ?


Indépendance financière / mercredi, octobre 31st, 2018

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Mieux vaut prévenir que guérir : acheter ou vendre une action côtée aura un coût qui impactera le rendement, la plus ou moins value obtenue.

Les frais sont de 2 ordres :

  • Le coût de passage d’ordre (cPo) : c’est ce que tu paies au courtier pour enregistrer ton mouvement sur le carnet d’ordres, à l’achat ou à la vente.
    Le coût est déterminé en fonction du montant de l’ordre, en pourcentage ou en montant fixe.
    Par exemple, chez Fortunéo, sur la formule Optimum, le coût de passage d’ordre est de 1,95€ pour un ordre inférieur à 500€.
    Sur la même échelle, le coût de passage d’ordre chez Bourse Direct est de 0,99€.
  • La taxe sur les transactions financières (TTF) : cette taxe s’applique seulement à l’achat, en appliquant 0,30% sur le montant de l’ordre. Elle est appliquée sur les actions des entreprises françaises capitalisées à plus d’un milliard d’euros en Bourse, sur des achats au comptant.

Comment ne pas payer la taxe sur les transactions financières ? Deux possibilités :

  • Acheter et revendre l’action la même journée
  • Acheter l’action ou vendre à découvert au SRD

Calculer le Prix de Revient Unitaire d’une action

Envie d’acheter des actions ? Voici comment calculer le Prix de Revient Unitaire (ou PRU), qui sera la référence pour estimer la plus ou moins-value du titre dans ton portefeuille.

Imaginons l’action IF que tu achètes à la cote de 20€, pour 500€.
Tu achètes 500/20=25 titres.
En prenant les conditions applicables chez Fortunéo, on calcule ainsi
PRU = (((NbTitres * Prix Achat)+cPo)+((NbTitres * Prix Achat)*(TTF)))/NbTitres
PRU = (((25*20)+1,95)+((25*20)*(0,003))/25
PRU = ((501,95)+(1,50))/25
PRU = 20,138
Si le titre est coté plus de 20,138 tu gagnes, si le titre est coté en dessous tu perds.

Maintenant, en prenant les conditions applicables chez Bourse Direct
PRU = (((25*20)+0,99)+((25*20)*(0,003))/25
PRU = ((500,99)+(1,50))/25
PRU = 20,099

On pourrait penser que ce n’est pas grand chose, mais avec un volume plus important, le moindre centime d’écart a un impact sur la performance du portefeuille. 

Le coût de passage d’ordre peut faire une vraie différence ! Raison pour laquelle je songe à transférer mon PEA chez un autre courtier 🙂

Pour amortir le coût de passage d’ordre, quelque soit le courtier, il vaut mieux faire des passages d’ordre d’un montant important plutôt que de faire des petits ordres régulièrement. Par exemple, acheter pour 400€ d’actions plutôt que 4 fois 100€ d’actions.
Quand certains t’incitent à acheter une action (et seulement une pour « entrer en bourse »), repenses à ces frais auxquels tu devras faire face.

Et toi, quelle a été ta première expérience d’achat en Bourse ? Avais-tu ces frais en tête ou ça a été la surprise ?

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